在5月15日，人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整差別化住房信貸政策有關(guān)問(wèn)題的通知》，對(duì)住房信貸政策進(jìn)行差別化調(diào)整，針對(duì)全國(guó)層面首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限調(diào)整為不低于相應(yīng)期限LPR減20個(gè)基點(diǎn)，所在城市政策下限和銀行具體執(zhí)行利率跟隨全國(guó)政策進(jìn)行同步下調(diào)，這意味著平均每月住房信貸利息將會(huì)有所減少，那么全國(guó)各地政策是否會(huì)同步調(diào)整？降低利率會(huì)不會(huì)刺激房?jī)r(jià)上漲？北京研精畢智對(duì)此進(jìn)行了深入的分析。

為堅(jiān)持房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的定位，支持各地從當(dāng)?shù)貙?shí)際出發(fā)完善房地產(chǎn)政策，支持剛性和改善性住房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，在5月15日人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整差別化住房信貸政策有關(guān)問(wèn)題的通知》，按照國(guó)務(wù)院有關(guān)部署，現(xiàn)就差別化住房信貸政策有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、對(duì)于貸款購(gòu)買普通自住房的居民家庭，首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限調(diào)整為不低于相應(yīng)期限貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率減20個(gè)基點(diǎn)，二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率政策下限按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。

二、在全國(guó)統(tǒng)一的貸款利率下限基礎(chǔ)上，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)各派出機(jī)構(gòu)按照“因城施策”的原則，指導(dǎo)各省級(jí)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制，根據(jù)轄區(qū)內(nèi)各城市房地產(chǎn)市場(chǎng)形勢(shì)變化及城市政府調(diào)控要求，自主確定轄區(qū)內(nèi)各城市首套和二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率加點(diǎn)下限。

根據(jù)《通知》調(diào)整之后，首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限調(diào)整為4.4%，二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限仍為5.2%，全國(guó)各地因城施策，在一定程度上推動(dòng)了首套房按揭利率，各個(gè)銀行將會(huì)據(jù)此調(diào)整首套房利率政策。

政策將會(huì)對(duì)居民家庭有什么影響？

這份通知主要針對(duì)新發(fā)放商業(yè)性個(gè)人住房貸款，在經(jīng)過(guò)調(diào)整之后，全國(guó)層面手套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下調(diào)不低于相應(yīng)期限LPR減20個(gè)基點(diǎn)，在這種情況之下，對(duì)居民家庭來(lái)說(shuō)在申請(qǐng)貸款購(gòu)買首套普通自住房時(shí)，房貸利息支出將會(huì)減少，如果按照貸款金額50萬(wàn)元、期限30年和等額本息還款來(lái)計(jì)算，在利率下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，這意味著平均每個(gè)月可以減少約60元的月供支出，在未來(lái)30年還款期限之內(nèi)一共減少利息支出大約2萬(wàn)元。

全國(guó)各地政策是否會(huì)同步調(diào)整，有何不同？

從我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)分布情況來(lái)看，市場(chǎng)區(qū)域特征比較明顯，按照城市不同、政策不同的原則，在全國(guó)、城市和銀行三個(gè)層面的個(gè)人住房貸款利率和首付比例的定價(jià)機(jī)制也相對(duì)不同。

央行最新的數(shù)據(jù)顯示，2022年4月全國(guó)住戶貸款減少2170億元，與2021年相比，同比少增7453億元，其中住房貸款領(lǐng)域減少605億元，同比少增4022億元。

北京研精畢智對(duì)此分析，全國(guó)各地政策的同步調(diào)整情況將會(huì)不同，比如一線等大城市有很大可能將不會(huì)改變住房貸款利率下限，相比之下小城市可能會(huì)下調(diào)利率下限，以此推動(dòng)首套房的市場(chǎng)購(gòu)買需求，進(jìn)一步協(xié)調(diào)房地產(chǎn)市場(chǎng)供需平衡。

降低利率會(huì)不會(huì)刺激房?jī)r(jià)上漲？

目前中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)分化程度嚴(yán)重，全國(guó)城市的房地產(chǎn)市場(chǎng)和房?jī)r(jià)現(xiàn)狀不同，實(shí)行因城施策可以有針對(duì)性地推動(dòng)房貸利率的市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，降低買房成本，擴(kuò)大房地產(chǎn)行業(yè)的政策空間，在相關(guān)政策發(fā)揮作用之后，房?jī)r(jià)會(huì)存在一定程度的波動(dòng)，但是不會(huì)出現(xiàn)大幅度上升的現(xiàn)象。

下調(diào)首套房貸利率的作用

1、穩(wěn)定居民消費(fèi)水平，釋放新的住房市場(chǎng)需求。

2、穩(wěn)定房?jī)r(jià)，推動(dòng)我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)健康發(fā)展。

3、降低居民住房消費(fèi)支出水平。

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