北京研精畢智信息咨詢有限公司每年能夠產(chǎn)出近200份定制化報(bào)告以及上千份細(xì)分市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告。公司構(gòu)建了涵蓋8000萬(wàn)以上的海外樣本、30萬(wàn)以上的權(quán)威專家信息以及3600萬(wàn)以上的國(guó)內(nèi)電話樣本與企業(yè)樣本，為各類研究提供了堅(jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，助力企業(yè)在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境中穩(wěn)健前行。

煤炭是古代植物埋藏在地下經(jīng)歷了復(fù)雜的生物化學(xué)和物理化學(xué)變化逐漸形成的固體可燃性礦物，被譽(yù)為“工業(yè)的糧食”，是地球上蘊(yùn)藏量最豐富、分布地域最廣的化石燃料之一。隨著能源結(jié)構(gòu)調(diào)整和環(huán)保要求的提高，煤炭行業(yè)面臨著轉(zhuǎn)型升級(jí)的壓力，開(kāi)始向智能化、綠色化、清潔高效利用方向發(fā)展。

核心定位

北京研精畢智的調(diào)研報(bào)告指出，盡管?chē)?guó)內(nèi)可再生能源快速發(fā)展，但 2024 年煤炭在一次能源消費(fèi)中的占比仍達(dá) 56%，為國(guó)內(nèi)第一大能源品類。截至 2025 年，國(guó)內(nèi)煤電裝機(jī)容量超 12 億千瓦，占總發(fā)電裝機(jī)容量的 48%，發(fā)電量占比維持在 60% 左右，是保障電力系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行、應(yīng)對(duì)極端天氣的核心支撐。在工業(yè)領(lǐng)域，冶金煤是鋼鐵生產(chǎn)的關(guān)鍵原料，化工煤則支撐著國(guó)內(nèi)甲醇、尿素等基礎(chǔ)化工產(chǎn)品的穩(wěn)定供應(yīng)，煤炭行業(yè)的健康運(yùn)行直接關(guān)系到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。?

發(fā)展階段

北京研精畢智的市場(chǎng)調(diào)研顯示，中國(guó)煤炭行業(yè)已進(jìn)入 “總量穩(wěn)中有降、結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)、低碳轉(zhuǎn)型加速” 的關(guān)鍵階段。與全球其他市場(chǎng)不同，國(guó)內(nèi)煤炭行業(yè)需在保障能源安全與推進(jìn) “雙碳” 目標(biāo)之間尋求平衡 —— 一方面通過(guò)產(chǎn)能優(yōu)化、智能化開(kāi)采提升供應(yīng)效率，另一方面加速 CCUS、煤化工高端化等低碳技術(shù)應(yīng)用，推動(dòng)行業(yè)從 “規(guī)模擴(kuò)張” 向 “質(zhì)量效益” 轉(zhuǎn)型。當(dāng)前行業(yè)呈現(xiàn) “產(chǎn)區(qū)集中化、企業(yè)大型化、技術(shù)智能化、利用低碳化” 四大特征，晉陜蒙新四大產(chǎn)煤區(qū)產(chǎn)量占比超 80%，前十大煤炭企業(yè)市場(chǎng)份額達(dá) 65%，智能化礦山覆蓋率突破 40%。

中國(guó)煤炭政策最新動(dòng)態(tài)

2025 年 12 月 18 日，國(guó)家發(fā)展改革委聯(lián)合工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、市場(chǎng)監(jiān)管總局、國(guó)家能源局印發(fā)《煤炭清潔高效利用重點(diǎn)領(lǐng)域標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平(2025 年版)》(以下簡(jiǎn)稱《水平 2025 版》)。該文件旨在貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，推動(dòng)煤炭產(chǎn)業(yè)由低端向高端、煤炭產(chǎn)品由初級(jí)燃料向高價(jià)值產(chǎn)品攀升，助力清潔低碳、安全高效的能源體系建設(shè)。

供應(yīng)端

據(jù)研究報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2025 年 1 - 9 月全國(guó)原煤產(chǎn)量 35.7 億噸，同比 + 2.7%。分產(chǎn)地看，山西/內(nèi)蒙/陜西/新疆產(chǎn)量分別為 9.8/9.4/5.9/4.0 億噸，同比 + 4.5%/-0.7%/+2.6%/+7.4%，占比 27%/26%/16%/11%。2025H1 原煤產(chǎn)量同比 + 6.1%，其中，山西因超產(chǎn)整治的低基數(shù)影響同比 + 10.9%，產(chǎn)量恢復(fù)至 6.52 億噸；新疆先進(jìn)產(chǎn)能持續(xù)釋放，上半年產(chǎn)量同比 + 16.2%，在煤價(jià)下行期以成本優(yōu)勢(shì)提升市場(chǎng)份額。7 - 9 月，因“反內(nèi)卷”政策持續(xù)推進(jìn)，疊加強(qiáng)降雨天氣影響和安全監(jiān)管措施的嚴(yán)格執(zhí)行，山西/內(nèi)蒙/新疆產(chǎn)量呈同比下滑趨勢(shì)。未來(lái)四季度為季節(jié)性用能高峰，為煤炭生產(chǎn)提供剛性支撐，預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量有望達(dá)到 48 億噸的年初規(guī)劃水平，對(duì)比 2024 年同比 + 0.4 億噸。

需求端

需求結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)明顯分化：研究報(bào)告指出，電力行業(yè)用煤占比從 2020 年的 69% 降至 2025 年的 62%，主要受可再生能源替代影響，但迎峰度夏、迎峰度冬期間仍保持剛性需求，2025 年夏季全國(guó)最高用電負(fù)荷突破 14 億千瓦，煤電最大出力超 7.5 億千瓦，保障了電力供應(yīng)；鋼鐵行業(yè)用煤需求穩(wěn)中有降，2025 年冶金煤消費(fèi)量預(yù)計(jì)達(dá) 6.8 億噸，同比下降 3%，主要受高爐噴吹比提升、短流程煉鋼占比增加影響，但優(yōu)質(zhì)焦煤需求仍具韌性；化工行業(yè)成為需求增長(zhǎng)核心，2025 年化工煤消費(fèi)量同比增長(zhǎng) 5.2%，達(dá) 5.3 億噸，煤制烯烴、煤制氫等新型煤化工項(xiàng)目的投產(chǎn)是主要驅(qū)動(dòng)力。?

進(jìn)出口

受?chē)?guó)內(nèi)產(chǎn)量增長(zhǎng)及進(jìn)口煤價(jià)格優(yōu)勢(shì)收窄影響，2025 年國(guó)內(nèi)煤炭進(jìn)口量呈現(xiàn)同比下滑態(tài)勢(shì)。調(diào)研報(bào)告指出，2025 年 1-11 月國(guó)內(nèi)煤炭進(jìn)口總量達(dá) 4.32 億噸，同比下降 11.95%，預(yù)計(jì)全年進(jìn)口量約 4.8 億噸，同比降幅 11.6%。從進(jìn)口結(jié)構(gòu)來(lái)看，動(dòng)力煤進(jìn)口量同比下降 12% 至 3.05 億噸，冶金煤進(jìn)口量相對(duì)穩(wěn)定；貿(mào)易伙伴高度集中，2025 年 11 月從印尼、蒙古、俄羅斯、澳大利亞進(jìn)口煤炭占比達(dá) 98.02%，印尼仍是第一大進(jìn)口來(lái)源國(guó)，俄羅斯進(jìn)口占比持續(xù)提升，成為國(guó)內(nèi)煤炭進(jìn)口的重要補(bǔ)充。?

價(jià)格機(jī)制

2025年國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格呈現(xiàn) “長(zhǎng)協(xié)穩(wěn)、現(xiàn)貨弱” 的雙軌制特征。北京研精畢智的市場(chǎng)調(diào)研顯示，年度長(zhǎng)協(xié)價(jià)維持在 670 元 / 噸左右，為市場(chǎng)提供底部支撐；現(xiàn)貨價(jià)格受供需矛盾影響波動(dòng)加劇，環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)在 2025 年 12 月報(bào)收 695 元 / 噸，環(huán)比下行 4 元 / 噸，中低卡煤種現(xiàn)貨價(jià)已跌破長(zhǎng)協(xié)價(jià)，主要受港口庫(kù)存高企、旺季需求不及預(yù)期等因素影響。分品類來(lái)看，動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)全年在 620-800 元 / 噸區(qū)間震蕩，冶金煤價(jià)格彈性更大，京唐港主焦煤現(xiàn)貨價(jià)從 7 月的 1230 元 / 噸反彈至 11 月的 1860 元 / 噸，累計(jì)漲幅達(dá) 51.2%，凸顯優(yōu)質(zhì)焦煤的稀缺性。