當(dāng)前共享電單車(chē)行業(yè)主要由幾家頭部企業(yè)主導(dǎo)，包括哈啰、美團(tuán)單車(chē)（原摩拜單車(chē)）、滴滴青桔等。這些企業(yè)在市場(chǎng)上占據(jù)了較大的份額，形成了較為穩(wěn)定的競(jìng)爭(zhēng)格局。這些頭部企業(yè)合計(jì)占據(jù)了市場(chǎng)的大部分份額，特別是在大城市和主要市場(chǎng)區(qū)域，它們的品牌影響力和用戶(hù)基礎(chǔ)都非常強(qiáng)大。

一、共享電單車(chē)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局現(xiàn)狀

在共享電單車(chē)領(lǐng)域，市場(chǎng)格局鮮明，其中哈啰、美團(tuán)、滴滴三家的車(chē)輛保有量分別達(dá)到260萬(wàn)輛、200萬(wàn)輛和170萬(wàn)輛，三者合計(jì)市場(chǎng)占有率超過(guò)70%，形成了明顯的寡頭競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。從投放量角度看，2020年哈啰出行、青桔、美團(tuán)三家企業(yè)共同占據(jù)了市場(chǎng)93.3%的份額，展現(xiàn)出強(qiáng)大的市場(chǎng)統(tǒng)治力。據(jù)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)，到2025年，美團(tuán)、滴滴、哈啰這三家行業(yè)巨頭在共享電單車(chē)業(yè)務(wù)上的營(yíng)收均有望突破百億元大關(guān)，顯示出行業(yè)巨大的增長(zhǎng)潛力和盈利能力。

在地域分布上，共享電單車(chē)的投放主要集中在二線(xiàn)及以下城市。具體而言，2020年二線(xiàn)城市的投放數(shù)量占比為24.6%，三線(xiàn)城市占比40.9%，而三線(xiàn)以下城市則占據(jù)了33.0%的投放量。這一分布也反映在用戶(hù)占比上，二線(xiàn)城市用戶(hù)占23.5%，三線(xiàn)城市用戶(hù)占40.5%，三線(xiàn)以下城市用戶(hù)占34.3%，表明這些城市對(duì)共享電單車(chē)服務(wù)有著旺盛的需求。

從行業(yè)梯隊(duì)來(lái)看，共享電單車(chē)市場(chǎng)呈現(xiàn)出清晰的層次結(jié)構(gòu)。第一梯隊(duì)由哈啰出行、美團(tuán)、青桔三大巨頭組成，它們憑借龐大的車(chē)輛保有量、廣泛的市場(chǎng)覆蓋和強(qiáng)大的品牌影響力，牢牢占據(jù)了市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。第二梯隊(duì)則包括騎電、小遛、松果出行、蜜步等企業(yè)，它們?cè)谔囟▍^(qū)域或細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)具有一定的市場(chǎng)份額和競(jìng)爭(zhēng)力。而第三梯隊(duì)則是由雷風(fēng)電單車(chē)、7號(hào)電單車(chē)、獵吧租車(chē)、小鹿單車(chē)、閃騎電單車(chē)、易百客、萌小明租車(chē)等眾多中小企業(yè)組成，這些企業(yè)雖然市場(chǎng)份額相對(duì)較小，但也在不斷探索和創(chuàng)新，尋求在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中立足之地。

二、共享電單車(chē)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局形成原因

資金需求極為龐大，加之高昂的進(jìn)入壁壘，共同塑造了哈啰、美團(tuán)、滴滴三家企業(yè)在共享電單車(chē)領(lǐng)域的寡頭壟斷格局。2020年，盡管中國(guó)共享電單車(chē)市場(chǎng)的滲透率尚處于較低水平，標(biāo)志著行業(yè)正處于快速擴(kuò)張的初級(jí)階段。根據(jù)行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)與電動(dòng)自行車(chē)制造商之間的合作協(xié)議，預(yù)計(jì)2021至2022年間，青桔單車(chē)、哈啰出行、美團(tuán)等頭部企業(yè)將大幅增加市場(chǎng)投放量，總數(shù)或?qū)⑴噬令~外200萬(wàn)輛。為實(shí)現(xiàn)這一規(guī)模擴(kuò)張，企業(yè)需斥資數(shù)億乃至數(shù)十億資金用于車(chē)輛采購(gòu)、運(yùn)維及網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，高昂的資金需求無(wú)形中筑起了一道難以逾越的門(mén)檻，使得多數(shù)資金實(shí)力不足的企業(yè)望而卻步，市場(chǎng)主要由資金雄厚的大型企業(yè)占據(jù)。

與此同時(shí)，隨著大型城市政府對(duì)共享電動(dòng)車(chē)管理的日益收緊，尤其是北京等一線(xiàn)城市明確限制電動(dòng)自行車(chē)的發(fā)展并加強(qiáng)監(jiān)管，共享電單車(chē)市場(chǎng)逐漸向下沉市場(chǎng)拓展。在交通空間緊張的一二線(xiàn)城市，電單車(chē)的監(jiān)管趨勢(shì)將更加嚴(yán)格，而三線(xiàn)及以下城市則成為共享電單車(chē)業(yè)務(wù)的主要陣地。在這些市場(chǎng)中，雖然由三大巨頭主導(dǎo)，但也不乏小型企業(yè)的身影，形成了巨頭與小型公司共存的局面。

值得注意的是，行業(yè)內(nèi)的并購(gòu)浪潮不斷，如美團(tuán)收購(gòu)摩拜單車(chē)、永安行并入哈啰單車(chē)等，這些并購(gòu)事件不僅為合并雙方帶來(lái)了更充裕的資金和更強(qiáng)的股東支持，也進(jìn)一步鞏固了三巨頭的市場(chǎng)地位，形成了穩(wěn)固的“三足鼎立”競(jìng)爭(zhēng)格局。相比之下，未能被頭部企業(yè)并購(gòu)的小型共享電單車(chē)企業(yè)面臨著融資難、資源匱乏的困境，市場(chǎng)生存空間日益狹窄。

總體而言，盡管競(jìng)爭(zhēng)格局在特定區(qū)域有所變化，但美團(tuán)、青桔、哈啰三家公司仍占據(jù)主導(dǎo)地位，不僅在主要城市擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，還不斷向下沉市場(chǎng)滲透，擠壓其他小型公司的市場(chǎng)份額。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的持續(xù)加劇，小型公司的生存挑戰(zhàn)將更加嚴(yán)峻。

三、共享電單車(chē)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局變化原因

政策變動(dòng)促使共享電單車(chē)的主要市場(chǎng)從二線(xiàn)城市向更低層級(jí)的市場(chǎng)滲透。鑒于一、二線(xiàn)城市的交通擁堵和空間限制，這些城市對(duì)電單車(chē)的監(jiān)管日益嚴(yán)格，如上海、北京等一線(xiàn)城市已明確限制共享電動(dòng)自行車(chē)的發(fā)展，并強(qiáng)化了對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度。早期，如南京市在2017年發(fā)布的《關(guān)于引導(dǎo)和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)租賃自行車(chē)發(fā)展的意見(jiàn)（試行）》中，對(duì)共享電動(dòng)自行車(chē)采取了“暫不發(fā)展”的態(tài)度，但隨著家用電動(dòng)自行車(chē)數(shù)量的激增，政策轉(zhuǎn)向“鼓勵(lì)引導(dǎo)”。因此，共享電單車(chē)業(yè)務(wù)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)將集中在三線(xiàn)及以下城市的下沉市場(chǎng)。

市場(chǎng)三大巨頭——美團(tuán)、青桔和哈啰，已積極在這些下沉市場(chǎng)布局，通過(guò)直營(yíng)與加盟相結(jié)合的模式靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求和競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。未來(lái)，直營(yíng)與加盟模式在下沉市場(chǎng)的發(fā)展效率或?qū)⒄宫F(xiàn)出不同特點(diǎn)，而三大巨頭預(yù)計(jì)將在這些市場(chǎng)增加投放量，進(jìn)一步擠壓地方性小型企業(yè)的生存空間。

隨著共享電單車(chē)投放量的增加和不合規(guī)電動(dòng)自行車(chē)的逐步淘汰，共享電單車(chē)的市場(chǎng)接受度和使用安全性預(yù)計(jì)將顯著提升。在旺季，共享電單車(chē)的使用頻率可高達(dá)每日5-8次，即便在淡季也能保持1-3次，這有助于緩解市場(chǎng)供需矛盾，更好地滿(mǎn)足用戶(hù)即時(shí)的出行需求。

當(dāng)前，中國(guó)國(guó)內(nèi)電動(dòng)自行車(chē)的主要需求仍由私人單車(chē)滿(mǎn)足，據(jù)市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告的數(shù)據(jù)顯示，電動(dòng)自行車(chē)保有量接近3億輛，且多為私人所有。然而，隨著不合規(guī)電動(dòng)自行車(chē)的退出，共享電單車(chē)的安全優(yōu)勢(shì)將更加突出。其車(chē)輛普遍符合國(guó)家安全標(biāo)準(zhǔn)和3C認(rèn)證，且在電氣安全和騎行安全方面均采取了嚴(yán)格措施，相較于私人單車(chē)存在的諸多安全隱患，共享電單車(chē)提供了更為安全、便捷的出行選擇。

展望未來(lái)，共享電單車(chē)的用戶(hù)數(shù)量有望逐步增長(zhǎng)，推動(dòng)市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)張。短期內(nèi)，青桔、哈啰、美團(tuán)三強(qiáng)爭(zhēng)霸的格局預(yù)計(jì)將保持穩(wěn)定。經(jīng)過(guò)市場(chǎng)的洗禮和商業(yè)模式的驗(yàn)證，共享出行領(lǐng)域正步入一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的發(fā)展階段。技術(shù)的不斷升級(jí)、運(yùn)營(yíng)管理的精細(xì)化以及消費(fèi)者體驗(yàn)的持續(xù)優(yōu)化，將共同推動(dòng)企業(yè)價(jià)值的增長(zhǎng)，并有望引領(lǐng)部分企業(yè)實(shí)現(xiàn)正向盈利。

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